Естественият ход на приказките отново е прекъснат от продължението на блокбъстъра, носител на Оскар - Шрек. В Шрек 2 - Шрек, Магарето и принцеса Фиона се впускат във вихъра на нови приключения с обичайните за приказките препятствия по пътя.
Шрек и принцеса Фиона се завръщат от медения си месец и са поканени да посетят родителите на Фиона – краля и кралицата на Далечното кралство. Младоженците се отправят на път заедно с вярното и забавно Магаре. Всички жители на Далечното кралство излизат, за да поздравят красивата си принцеса, а родителите й с радост очакват пристигането на любимата си дъщеря и новия принц. Но никой не би могъл да ги подготви за вида на техния зет, без да споменаваме и колко много се е променило тяхното малко момиче.